西南证券股份有限公司蔡欣近期对致欧科技进行询查并发布了询查论说《2024年三季报点评：收入延续高增，利润端环比改善》，本论说对致欧科技给出增抓评级，现时股价为20.0元。

致欧科技(301376)　　投资重点　　功绩节录：2024前三季度公司达成营收57.3亿元，同比+38.5%；达成归母净利润2.8亿元，同比-3.1%；达成扣非净利润2.6亿元，同比-17.4%。单季度来看，Q3公司达成营收20.1亿元，同比+34.5％；达成归母净利润1.1亿元，同比+5.4%；达成扣非后归母净利润9879万元，同比-1.5%。跟着公司普及市占策略的打响，新品发扬靓丽，重叠Temu、亚马逊等平台的进一步拓展，公司24Q3收入发扬抓续优异。　　普及市占策略成果权贵，新品和渠谈孝顺增量。24年公司收受普及市占策略，24年前三季度，公司新品拓展告成，西洋渠谈孝顺增量，收入增速抓续亮眼。由于海运脚高潮、汇兑亏蚀等要素影响，利润端有所承压，24年前三季度公司合座毛利率为35.1%，同比-1.8pp，净利率为4.9%，同比-2.1pp。用度率方面，前三季度总用度率为29.8%，同比+2pp，其中销售用度率/处分用度率/财务用度率/研发用度率别离为24.7%/3.6%/0.5%/0.9%，同比+1.8pp/-0.3pp/+0.8pp/-0.3pp。销售用度率普及大主要系公司加大新品实行干预及平台交游费增长导致。从单季度来看，24年Q3毛利率为35.4%（同比-2.3pp，环比+1.6pp）；净利率为5.3%（同比-1.5pp，环比+1.5pp)，盈利才调环比改善。确认公司公告表现，公司拟通过1）居品本价联动，及时监控居品的销售退换和市占情况；2）接续普及好意思国五仓布局带来的好意思线自觉比例；3）进一步普及供应链向东南亚窜改的窜改力度，从东南亚出货到好意思国的到仓本钱较低；4）以量换价通过长协等样式得到相对低位的海运价钱等举措来普及下半年盈利才调。因此，咱们算计Q3盈利才调环比改善主要收获于以上举措。　　全历程处分体系完善，抗压才调更强。公司计谋布局了了。通过阻挡推出新品，在居品采购、头程运载、尾程配送、流量运营等样式，抓续完善处分才调。针对海运脚高潮、亚马逊分仓备货国法改变、流量用度普及等运营的抗压才调更强。受益于前三季度布局，以及国外节日限度效应增强，预期Q4利润端不祥进一步改善。　　盈利预测与投资提议。瞻望2024-2026年EPS别离为1.02元、1.30元、1.53元，对应PE别离为20倍、15倍、13倍。磋议到公司居品质价比凸起，渠谈有望抓续放量，市占率普及空间裕如，限度上风进一步施展，守护“抓有”评级。　　风险指示：海运价钱大幅波动的风险，原材料价钱大幅波动的风险，国际买卖场合变化的风险，东谈主民币汇率大幅波动的风险，行业竞争加重的风险。

证券之星数据中心确认近三年发布的研报数据谋略，浙商证券史凡可询查员团队对该股询查较为潜入，近三年预测准确度均值为79.98%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.28亿，确认现价换算的预测PE为18.69。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有24家机构给出评级，买入评级18家，增抓评级6家；以前90天内机构计算均价为23.2。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。