华福证券有限包袱公司邓伟近期对东方电缆进行询查并发布了询查评释《事迹稳当预期，国内海风起量在即，海缆龙头充分受益》，本评释对东方电缆给出买入评级，刻下股价为57.87元。

　　东方电缆(603606)　　投资要点：　　事件：2024年10月24日，公司发布24年三季报，事迹稳当预期。24Q1-Q3已毕商业收入66.99亿元，同比增长25.2%；归母净利润9.3亿元，同比增长13.4%；扣非归母净利润7.9亿元，同比着落0.9%。其中Q3已毕商业收入26.3亿，同比增长58.4%，归母净利润2.9亿元，同比增长40.5%；扣非归母净利润2.5亿元，同比增长25.7%。　　事迹推崇亮眼，收入和利润端均已毕高速增长。分业务来看，Q3陆缆系统已毕商业收入13.94亿元，同比增长53.12%；海缆系统及海洋工程已毕商业收入12.32亿元，同比增长64.50%，不管是陆缆仍是海缆业务均已毕了高速增长。盈利才智方面，24Q3毛利率21.7%，比拟23Q3栽培0.9pct，主要成绩于高毛利率的海缆业务占比栽培。用度率方面，24Q3手艺用度率6.8%，比拟23Q3着落1.3pct，其中措置用度/研发用度/财务用度分离着落0.6/0.2/0.5pct，用度管控对利润推崇也产生较多的正向作用。　　在手订单充沛，配置子公司布局福建海风商场。死心2024年10月18日，公司在手订单约92.36亿元，其中海缆系统29.49亿元，陆缆系统48.90亿元，海洋工程13.97亿元。公司9月在福建福州接济了全资子公司福建东亿新动力科技有限公司，加码布局福建海风商场。　　海风起量在即，海缆龙头充分受益。刻下江苏、广东等地的要点模样均赢得积极进展，开工接济在即。基于对存量模样程度的梳理，咱们觉得25年有望迎来一波“十四五”末期的装机小岑岭。公司手脚海缆行业的龙头企业，将充分受益国内海风需求的高景气度。　　盈利预测与投资淡薄：商酌到海风开工的延期将影响公司订单确收的节律，因此咱们转换24-26年的事迹。瞻望2024-2026年归母净利润分离为12.5/21.7/27.1亿元（前值为14.9/19.3/24.3，分离转换-16%/+12%/+11%），对应刻下PE分离为31.1/17.9/14.3倍。公司是国内的海缆龙头，有望充分受益于海风翌日几年的高景气度，咱们仍旧保管“买入”评级。　　风险提醒：海风装机不足预期；竞争风光恶化风险；原材料价钱波动风险；事迹不达预期对估值的负面影响风险。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，耿直证券郭彦辰询查员团队对该股询查较为真切，近三年预测准确度均值为79.84%，其预测2024年度包摄净利润为盈利12.81亿，把柄现价换算的预测PE为30.35。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有34家机构给出评级，买入评级21家，增握评级13家；夙昔90天内机构联想均价为63.03。

以上实验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。